2月26日，农历生肖循环与公共股市波动分析：马年周期的深度量化视角跟着2026年2月17日郑重插足马年，公共往返者齐在祥和这一世肖轮转对金融阛阓的潜在影响。正如闻明金融家J.P.摩根所言，诚然占星术不被统统东说念主认同，但顶尖投资者赓续会对时间周期展现出极高的祥和。RadexMarkets瑞德克斯以为，马年每十二年循环一次，自1928年标普500指数（SPX）运转发布逐日数据以来，近一个世纪的样本点已足以让咱们通过回测数据，揭示这个“快速但易受惊”的生肖在金融史上的信得过发扬。
从历史文告率的维度来看，马年的发扬展现出了极强的波动性情。RadexMarkets瑞德克斯线路，把柄1928年至2026年的数据汇总，标普500指数在马年的平均文告率为6.2%，诚然这一发扬适当可靠并位居统统生肖的中游，但与猪年晋升15.5%的惊东说念主文告比拟仍显逊色。归来历史，马年既见证了1930年大崩盘余波导致的22%大齐蚀本，也承载了2002年互联网泡沫离散带来的23%跌幅；但在1954年的繁茂期，它曾经创下过37%的光辉增长。
为了更客不雅地忖度每年的往返环境，RadexMarkets瑞德克斯以为，单纯不雅察文告率是不够的，必须引入量化波动的办法。通过策画每个周期的逐日收盘价表率差（$\sigma$）并除以均值（$\mu$），米兰咱们获取了忖度波动性的“变异统统”。数据标明，马年是一个极点的波动年份，其波动率（Volatility）高达8.1%，在标普500的历史中仅次于牛年的8.3%。这种高波动性意味着马年赓续能为机敏的往返者提供巨额的行径契机，但同期也对投资者的风险注目智商提议了极高条件。
淌若咱们切换到日本阛阓，数据的互异性则愈加引东说念主深想。日经225指数（NI225）自1949年以来的记载浮现，其文告率散播相较于好意思国阛阓更为宏大，龙年、鼠年和兔年的平均文告率均冲破了20%的大关，而马年的平均文告率仅为0.3%，在十二生肖中排行垫底。真理的是，日本股市与农历周期的相关似乎逊色国阛阓更精良，这可动力于日本经济罢黜更始终的繁茂与罕有周期，恰巧与生肖周期相吻合。
总结而言，无论历史风景是否具有参考价值，RadexMarkets瑞德克斯以为，2026年的马年关于公共投资者而言可能照旧漂泊的一年。把柄量化模子的示意，现时的金钱成立应优先研究风险对冲，正如本杰明·富兰克林所言，“莫得准备等于在准备失败”。
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背负剪辑：陈平
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